A demanda por chips e a TSMC
A demanda por chips não está exatamente em níveis recordes atualmente, mas apesar da queda do setor, o preço médio de venda (ASP) de um wafer TSMC de 300 mm aumentou para US$ 6.611 no quarto trimestre, um aumento de 22% em um único ano. como notado pelo analista Dan Nystedt, que atribui esse aumento ao aumento da tecnologia de processo N3 (classe 3nm) da TSMC. Stacy Rasgon, da Bernstein Research, também aponta que a maior parte do crescimento da indústria de semicondutores agora vem do aumento de preços, e não de um aumento no número de processadores vendidos.
Em muitos aspectos, as remessas de wafer da TSMC provam exatamente isso: a fundição número 1 do mundo envia 2.957 milhões de wafers equivalentes a 300 mm no quarto trimestre de 2023 abaixo dos 3.702 milhões no quarto trimestre de 2022 e abaixo dos três milhões pela primeira vez desde 2020. No entanto, registou apenas uma ligeira queda nas receitas. A receita líquida da TSMC no quarto trimestre de 2023 atingiu US$ 19,62 bilhões, uma queda de 1,5% em relação aos US$ 19,93 bilhões no quarto trimestre de 2022, apesar de uma queda massiva de 20,1% nas remessas de wafer.
Enquanto isso, como observou Nystedt, o preço médio de um wafer TSMC processado de 300 mm atingiu US$ 6.611 no quarto trimestre de 2023, acima dos US$ 5.384 no quarto trimestre de 2022. Isso se deve ao aumento das remessas de wafer baseado em N3 da TSMC para seus clientes alfa, incluindo a Apple . Alguns analistas estimam que a TSMC pode cobrar até US$ 20.000 por wafer processado usando sua tecnologia N3 e, embora esse número possa não ser totalmente preciso (já que as cotações da TSMC dependem de muitos fatores), a questão é que a TSMC cobra mais pelo N3 do que cobra para tecnologias de processo N4/N5 ou N6/N7.
Na verdade, o aumento dos preços dos wafers processados nos nós mais recentes contribuiu em grande parte para quase todo o crescimento da indústria de semicondutores nos últimos anos, de acordo com Stacy Rasgon, analista sénior da US Semiconductors and Semiconductor Capital Equipment da Bernstein Research. “Quanto os preços contribuíram para o crescimento da indústria de semicondutores nos últimos anos”, Rasgon retoricamente perguntou em uma postagem X. “Você ficaria surpreso ao saber que a resposta é ‘Mais do que tudo isso?”
Falando dos nós de processo mais caros, deve-se notar que 15% da receita de wafer do quarto trimestre de 2023 da TSMC veio de wafers processados com tecnologia N3, enquanto as tecnologias N5 e N7 contribuíram com 39% e 17%, respectivamente. Em termos monetários, a tecnologia N3 gerou US$ 2,943 bilhões para a TSMC, a tecnologia N5 rendeu US$ 6,867 bilhões e a tecnologia N7 rendeu US$ 3,3354 bilhões.
No geral, os nós de tecnologia avançada da TSMC (N7, N5, N3) representaram 67% de sua receita total de wafer. Além disso, uma categoria mais ampla, que inclui todas as tecnologias de processo baseadas em FinFET, constituiu 75% das vendas de wafers da empresa.
É interessante notar que as participações nas receitas de sistemas em chips (SoCs) usados em smartphones e aplicações de computação de alto desempenho (um termo genérico que a TSMC aplica a uma gama de produtos, desde consoles de jogos a PCs, e de chips de rede a centros de dados). processadores de nível) eram os mesmos, cada um representando 43%, o que é diferente das remessas da TSMC nos últimos anos, onde os SoCs para smartphones dominaram. A receita de chips automotivos representou 5%, e os chips de Internet das Coisas também contribuíram com 5%. Para adicionar ainda mais detalhes sobre as remessas N3 da TSMC, devemos observar que a Apple – que provavelmente é o principal cliente do N3 – usa processadores de 3 nm tanto para seus smartphones iPhone 15 Pro quanto para laptops MacBook Pro, o que é um pouco diferente de suas táticas usuais adotar um nó de ponta para aparelhos primeiro e depois usá-lo para seus PCs trimestres depois. Por razões óbvias, esta é uma boa notícia para a TSMC, pois ela pode vender mais wafers processados usando sua tecnologia de processo de ponta.